如龙0以1988年12月的东京神室町与大阪苍天崛为舞台，主人公为东城堂岛组的新人为了还钱而努力打工中的20岁的桐生一马，以及投资了濒临倒闭的歌厅酒店而使其成为苍天崛No.1人气店铺的老板·24岁的真岛吾朗，这时的桐生因为某个理由想要脱离堂岛组，而真岛则表面上当着歌厅的老板实际上是在等待着复归组的时机。本作主要讲述了年轻两人过去的故事，终将和1代相连，所以会有1代中的众多角色登场。